Yılbaşı gecesi Osman Peri ile Kaan’ı yakalar ve ayırır. Kaan o gece bir de Ali’nin eşek şakalarına ve Seher’in boğucu ilgisine maruz kalır.  Ama yaşadığı zorluklar kalma azmini daha da arttırır. Masal Evi’ni kiralar. Belkıs Kaan’ın köyde ev tuttuğu haberini annesine yetiştirir ve ikisi de çıldırırlarBir de Peri’ye aşık elektrikçi Tahir çıkar ortaya. Tahir Peri’yi Kaan’dan kıskanır ve Kaan’ı Masal Evi’nde bir gece taciz eder. Masal Evi bunun dışında aşıkların güzel vakit geçirdikleri büyülü bir yere dönüşmüştür. Kaan artık burada yaşamak ve sürekli Peri’yle olmak istemektedir. Hatta işini bile oradan yürütmeyi planlar. Ama Belkıs ve ailesinin kurduğu kumpasla Kaan yine bir tekneye bindirilir ve gerisin geri İstanbul’a götürülür. Babası onu parasız bırakmakla tehdit eder ve Kaan yılgınlıkla onlara boyun eğer.